El Departamento del Tesoro anunció el 9 de septiembre que recomprará 6 mil millones de dólares en deuda a largo plazo, una cifra superior a la anunciada inicialmente el mes pasado.
El 19 de agosto, el Tesoro confirmó que aumentaría las recompras de deuda de 2 mil millones de dólares a al menos 4 mil millones de dólares para ejercer presión sobre los rendimientos de los títulos a largo plazo.
Sin embargo, un anuncio preliminar reveló que el Tesoro planea recomprar 6 mil millones de dólares en bonos del gobierno a 10 y 20 años.
Esto representa el triple de la cantidad habitual y un 50 por ciento más que el plan del departamento del mes pasado.
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La operación se llevará a cabo el 9 de septiembre.
Una campaña de recompra consiste en volver a adquirir bonos del gobierno de EE. UU. para reducir las tasas de interés a largo plazo.
Bajo la dirección de Bessent, la agencia no solo está comprando títulos del Tesoro a largo plazo, sino que también los está sustituyendo por bonos a corto plazo (con vencimientos de 1 mes a 2 años).
Los rendimientos de los títulos del Tesoro se dispararon tras el anuncio de la recompra.
El rendimiento de referencia a 10 años subió 5 puntos base hasta el 4.85 por ciento, el nivel más alto desde octubre de 2023.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años volvió al 5.31 por ciento —el nivel más alto desde junio de 2007— después de haber permanecido estancado en un estrecho rango de entre el 5.2 por ciento y el 5.25 por ciento desde el anuncio de Bessent en agosto.
Mientras tanto, el Tesoro parece haber tomado la delantera en las recompras.
El 3 de septiembre, el Tesoro anunció recompras de deuda por un valor de 12.5 mil millones de dólares. El departamento también llevó a cabo recompras por 4 mil millones de dólares el 25 de agosto.
Las acciones de EE. UU. ampliaron sus pérdidas, ya que los principales índices bursátiles cayeron hasta un 0.8 por ciento.
El aumento de las tasas de rendimiento podría llegar a convertirse en una "experiencia dolorosa" para las acciones estadounidenses y mundiales, afirma Natalia Lojevsky, directora general de CIFC Asset Management.
“El mercado de valores se ha destacado por su capacidad para ignorar o pasar por alto este aumento de las tasas de rendimiento, ya que, en cierto modo, estas se han mantenido en niveles elevados desde hace algún tiempo”, señaló Lojevsky a The Epoch Times en una nota enviada por correo electrónico.
"Pero, a la larga, esto comienza a tener repercusiones, y creo que eso es lo que está sucediendo".
"Ahora yo soy la casa"
Bessent, durante un evento en la Universidad Metodista del Sur en Texas, afirmó que tiene acceso a "información asimétrica", lo que, en la práctica, lo convierte en "la casa".“Ahora soy la casa, así que cuando intervenimos con el yen japonés, tengo una idea bastante clara de lo que los japoneses, de lo que el Banco de Japón, va a hacer, y de lo que los responsables políticos japoneses van a hacer”, dijo Bessent.
“Y puede apostar en mi contra si así lo desea.”
Sus comentarios se referían a la intervención del Tesoro en los mercados de divisas para sustentar el yen japonés y evitar que Tokio venda sus tenencias de deuda estadounidense.
Esta fue la primera operación conjunta entre Estados Unidos y Japón desde la crisis financiera asiática de 1998, y la medida podría estar dando resultados para la moneda japonesa.
El yen se ha fortalecido frente al dólar en casi un 4 por ciento durante el último mes, cotizando cerca de 153 por dólar estadounidense.
Billetes de yen japonés y dólar estadounidense el 15 de junio de 2022. (Florence Lo/Ilustración/Reuters).“Esta iniciativa conjunta envió una señal contundente de que ambos países están dispuestos a defender enérgicamente la moneda frente a una mayor debilidad y volatilidad”, afirmó Adam Turnquist, estratega técnico en jefe de LPL Financial, en una nota enviada por correo electrónico a The Epoch Times.
Una política monetaria más restrictiva también podría estar favoreciendo al yen.
Los mercados están descontando cada vez más una subida de la tasa de interés de un cuarto de punto cuando el Banco de Japón concluya su reunión de política monetaria de dos días el 18 de septiembre.
De ser así, la medida del banco central elevaría su tasa de referencia al nivel más alto en más de 30 años, hasta el 1.25 por ciento.
Los inversionistas también apuestan por otra subida de tasas en la reunión de diciembre.
"El PIB mejor de lo esperado, el aumento de la inflación y el crecimiento salarial cercano a máximos de 30 años han respaldado el reajuste de precios con un tono de política monetaria restrictiva", agregó Turnquist.
